Endogeneity

William Bert Craytor

doi:10.67330/z9feps66

著者

William Bert Craytor Author https://orcid.org/0000-0003-2219-9156

DOI:

https://doi.org/10.67330/z9feps66

キーワード:

endogeneity、 simultaneity、 selection、 reverse causation、 causal effect、 school quality、 appraisal foundations

要旨

内生性とは、説明変数がモデルの誤差項と相関している状態を指し、その結果、その係数からは関心のある因果効果が推定されない。本項目は、項目008で扱った「変数の省略」のケースを一般化し、変数の省略、同時性、選択、測定誤差を、一つの状態を生み出す4つのメカニズムとして提示するとともに、追加の観測値によって内生性が軽減されないという事実によって、内生性を「不正確さ」と区別している。各メカニズムについて、評価の事例が展開される。すなわち、学校の質と近隣地域の価格水準との間の逆因果関係、ランダムに割り当てられた処置というよりも、観測されない不動産の質を条件とした所有者の選択としての改修、売却された不動産が不動産の無作為標本ではないことによる比較事例における選択、そして取引価格をすでに知っている評価者による状態評価である。中心的な結果は、省略変数を測定することで省略は解消されるが、必ずしも内生性は解消されないということである。すなわち、観測データから推定された改修係数は、改修によって付加された価値と、改修を行うことを選択した所有者の不動産の価値とを混同してしまうため、したがって、そのような係数に基づいて改修の投資回収率に関する質問に答える評価者は、収益率を体系的に過大評価することになる。データのみからは、残差プロットや検定統計量によって内生性を検出することはできないため、本稿では、正当化可能な対応はメカニズムと方向性に関する明確な議論であり、比較事例物件セットを構築する際の設計上の選択が、その後適用されるいかなる推定量よりも正当性の確保に大きく寄与すると論じている。