Новый рабочий документ: Property Variables Most Subject to Endogeneity

Valuation Engineer Research Labs опубликовал новый рабочий доклад Уильяма Берта Крейтора: Property Variables Most Subject to Endogeneity. Доклад написан на английском языке.

Статья основана на двух записях отдела «Основы» в 2-м выпуске журнала: записи 008, Смещение из-за пропущенной переменной, и записи 009, Эндогенность. В ней задается вопрос, какие переменные в модели продаж жилой недвижимости чаще всего являются эндогенными — то есть изменяются вместе с той частью цены, которую модель не объясняет — и почему. Они сгруппированы по причинам: характеристики, выбранные владельцем, такие как ремонт и жилая площадь; характеристики, измеренные с погрешностью, такие как жилая площадь по данным MLS и отчетам оценщиков; переменные сделки, такие как цена предложения, уступки и количество дней на рынке; а также отбор домов, которые попадают в данные о продажах. Отдельный раздел посвящен школьным округам и районам.

Каждая причина демонстрируется на примере смоделированного рынка из 40 000 домов, истинные цены которых известны, что позволяет увидеть направление каждой погрешности. Далее в статье разъясняется, что это означает на практике: когда коэффициент можно, а когда нельзя трактовать как поправку; почему для контрфактического значения, такого как «как если бы был сделан ремонт», необходимы четко сформулированные допущения; и как ранжирование остатков в рамках подхода с ограничением остатков (Residual Constraint Approach) определяет место объекта на основе данных MLS и фотографий.

Статья включает программу моделирования, программу на языке Prolog, описывающую её логику, а также тест из пятнадцати вопросов. Она доступна в Интернете и в формате PDF: https://research.valuation-engineer.com/foundations/property-variables-endogeneity/

DOI: https://doi.org/10.67330/3te26280

Статьи Valuation Engineer Research Labs являются рабочими документами и не проходят рецензирование; официальной версией остается версия, опубликованная в журнале.