Endogénéité

Résumé

L'endogénéité désigne la situation dans laquelle une variable explicative est corrélée avec le terme d'erreur d'un modèle, de sorte que son coefficient ne reflète pas l'effet causal recherché. Cette entrée généralise le cas des variables omises abordé dans l’entrée 008, en présentant les variables omises, la simultanéité, la sélection et l’erreur de mesure comme quatre mécanismes produisant une même condition, et en distinguant l’endogénéité de l’imprécision par le fait que des observations supplémentaires ne la réduisent pas. Des scénarios d’évaluation sont développés pour chaque mécanisme : la causalité inverse entre la qualité de l’école et les niveaux de prix du quartier ; la rénovation en tant que choix du propriétaire conditionné par des qualités non observées du bien immobilier plutôt qu’en tant que traitement attribué de manière aléatoire ; la sélection au sein de l’ensemble de biens comparables, puisque les biens vendus ne constituent pas un échantillon aléatoire de biens immobiliers ; et les notes d’état attribuées par un expert qui connaît déjà le prix de transaction. Le résultat central est que la mesure d’une variable omise remédie à l’omission sans nécessairement remédier à l’endogénéité — un coefficient de rénovation estimé à partir de données d’observation confond la valeur ajoutée par les travaux avec la valeur des biens dont les propriétaires ont choisi de les réaliser, de sorte qu’un expert répondant à une question sur le retour sur investissement d’une rénovation à partir d’un tel coefficient surestimera systématiquement ce rendement. Étant donné qu’aucun graphique des résidus ni aucune statistique de test ne permet de détecter l’endogénéité à partir des seules données, cet article soutient que la réponse défendable consiste en un argument explicite sur le mécanisme et la direction, et que les choix de conception lors de la constitution d’un ensemble de biens comparables contribuent davantage à la défendabilité que n’importe quel estimateur appliqué par la suite.