Esperanza condicional

Resumen

La esperanza condicional del precio dada una serie de características es la media de la distribución del precio en ese punto del espacio de características; como función de las características, es la función de esperanza condicional, y es el objeto que aproxima una regresión hedónica: el método de mínimos cuadrados recupera su mejor aproximación lineal y recupera la función en sí misma exactamente cuando esta es lineal. Esta entrada da nombre al estimando que el número inaugural de *Foundations* utilizó sin especificarlo, y establece la descomposición del precio en una media condicional más una desviación cuya media condicional es cero por construcción —la identidad en la que se basa el resto del número—. La cuadrícula comparativa de ventas se reformula como un pequeño estimador no paramétrico de una media condicional, lo que hace explícitas tres de sus supuestos habituales: que la función es lo suficientemente suave como para que los comparables cercanos proporcionen información sobre el sujeto, que su pendiente es aproximadamente constante en todo el rango que abarca un ajuste, y que los indicios son muestreos no sesgados en torno a una media condicional común. Un ejemplo resuelto muestra que el conjunto de datos de Pacifica con ocho comparables del número 1 carece por completo de ruido y recupera su función generadora, y que la regresión del número 1 y su contraparte ampliada con la remodelación se centran en conjuntos de condicionamiento diferentes, cada uno de los cuales se recupera solo hasta su mejor aproximación lineal: en el mercado construido de ocho inmuebles, la función de esperanza condicional de cuatro variables interpola cada precio con exactitud, y el residuo de 46 455 $ de Comp H es la diferencia entre esa función y su proyección lineal ajustada —que es precisamente donde se esconde el efecto de remodelación—.