Endogeneity

William Bert Craytor

doi:10.67330/z9feps66

內生性

作者

William Bert Craytor Author https://orcid.org/0000-0003-2219-9156

DOI：

https://doi.org/10.67330/z9feps66

關鍵字詞：

endogeneity、 simultaneity、 selection、 reverse causation、 causal effect、 school quality、 appraisal foundations

摘要

內生性是指自變量與模型的誤差項之間存在相關性，以致其係數無法反映所關注的因果效應。本條目將條目 008 中「遺漏變數」的情況加以推廣，將遺漏變數、同時性、選擇偏差及測量誤差視為產生此一條件的四種機制，並透過「增加觀察值並不能減輕內生性」這一事實，將內生性與測量不精確區分開來。針對每種機制，本文均構建了評估情境：學校品質與鄰里價格水準之間的反向因果關係；翻新作為業主基於未觀測房產品質所做的選擇，而非隨機分配的處理；可比樣本中的選擇偏差，因為已售房產並非房產的隨機樣本；以及由已知交易價格的估價師所賦予的狀況評級。核心結論在於：測量一個被遺漏的變數雖能彌補遺漏，卻未必能消除內生性——從觀測資料中估計出的翻新係數，將翻新工程所增加的價值與那些業主選擇進行翻新的房產價值混為一談，因此，若估價師根據此類係數來回答翻新投資回報率的問題，將會系統性地高估回報率。由於僅憑數據本身，無論是殘差圖還是檢定統計量，皆無法偵測內生性，本文主張，具有說服力的回應應是針對機制與方向的明確論證，且在組建可比樣本集時的設計選擇，對於論證的說服力所起的作用，遠大於事後所應用的任何估計量。